Título: MERCADOS FINANCIEROS GLOBALES
Fecha Inicio: 3/10/2011
Duración: 2 SEMANAS
Precio: A CONSULTAR - COMPLETAR FORMULARIO
Modalidad: presencial
Descripción
La economía global ha sido afectada por la peor crisis financiera de su historia. Los bancos centrales de las principales economías del mundo están implementando medidas ortodoxas y heterodoxas para contener la crisis. Este accionar ha generado tendencias y niveles de volatilidad históricos en todas las clases de activos.
Este curso en especial analizará los mercados de monedas, tasas de interés y crédito y su dinámica a lo largo de esta crisis. Al curso se le dará un enfoque eminentemente práctico que se fundamenta en la experiencia que sus profesores han conseguido a lo largo de los últimos años manejando posiciones en monedas y bonos de mercados desarrollados y emergentes.
Dirigido a
Gerentes generales
Gerentes financieros
Gerentes de Research y Estrategia
Gerentes de Unidades de Negocio
Directivos y Mandos Medios de áreas de Estrategia, Planeamiento y Control de Gestión
Ejecutivos
Te prepara para
Contribuir al desarrollo de una solida base conceptual para la implementación de estrategias de posicionamiento de carteras en monedas, tasas de interés y crédito.
Trasmitir las principales características y formas de trading de diversos instrumentos financieros tales como: Credit Default Swaps, Non-Deliverable Forwards, Interest Rate Swaps, Futuros de Tasas de Interes, etc.
Transmitir las técnicas de gestión de portfolios de comprobada eficacia para diseñar, implementar y utilizar en el posicionamiento de carteras de inversión.
Detalle
Módulo 1: Macro Strategy
Exposición, análisis y debate de diversas temáticas: ¿Ha tenido el credit crunch facetas y dimensiones diferentes de acuerdo al bloque en cuestión: EE.UU., Eurozone, Asia? ¿Qué tan relevante es la política monetaria tradicional en el contexto de crisis financiera global actual? Dinámica del mercado de LIBORS contra las tasas de referencia: ¿es la liquidez función del stock o de la confianza en el mercado de crédito? En un contexto de debilidad global: ¿cómo nos imaginamosla dinámica de monedas del G7?
1) Análisis de la crisis desde Julio de 2007 hasta hoy.
a) Dinámica de monedas de G7 contra el dólar desde comienzos de la crisis hasta la actualidad.
b) Dinámica de la curva de tasas: discolocación entre las LIBORS y la US yield curve: TED spread.
c) Mercados de acciones en el G7 y emergentes. d) Dinámica en el mercado de CDS.
2) Estrategia de posicionamiento en tasas y monedas hacia el futuro.
Módulo 2: Análisis y Trading de Instrumentos OTC
1-Credit Default Swaps (CDS).
2-Non-Deliverable Forwards (NDF).
3-Interest Rate Swaps (IRS).
4-Currency Options
Módulo 3: Mercados de Fixed Income
1. ¿Qué información nos brinda el mercado de bonos?
2. Reestructuración de Deuda Soberana: el caso argentino de 2001.
3. Medición y hedge de riesgo en el mercado de bonos.
4. Cambios en la estructura de riesgo a través de la generación de estructurados.
5. Futuros de tasas de interés: Eurodollar, Fed Funds, Treasury Notes.